[한스경제=김준희 기자] 한화투자증권이 삼성SDS에 대해 투자의견 매수와 목표주가 21만원을 유지했다.

김소혜 한화투자증권 연구원은 29일 “삼성 SDS 2분기 실적은 시장 기대치에 부합할 것으로 전망한다”며 “신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)으로 위축된 주요 고객사 투자 확대가 본격화될 때 의미 있는 주가 상승이 나타날 것”이라고 밝혔다.

그는 “IT서비스 매출액은 1조3400억원으로 전년 동기 대비 14.8% 감소할 것으로 예상한다”며 “인텔리전트팩토리 등 수주가 아직 정상회되지 않았으며 일부 프로젝트 매출도 지연되고 있다”고 설명했다.

이어 “다만 4대 전략사업 매출은 전분기 대비 소폭 늘어날 것으로 추정한다”며 “물류 비즈니스 프로세스 아웃소싱(BPO) 매출액은 1조1500억원으로 기존 예상보다는 양호할 것으로 예상한다. 전략사업 매출 증가로 전사 영업이익률은 전분기 대비 0.7%p 개선된 7.7%를 기록할 것으로 보인다”고 덧붙였다.

김 연구원은 “예상대로 코로나19로 인한 신규 수주 공백으로 상반기 실적까지 부정적인 영향이 불가피하다”며 “하지만 전염병 경험을 계기로 기업의 IT서비스 투자는 필수적인 환경으로 자리 잡았으며 시장은 코로나 사태 이후 경기 회복에 주목하고 있다”고 분석했다.

또 “삼성SDS는 로봇업무 자동화(RPA), 클라우드, 인공지능(AI) 기반 업무자동화 경쟁력을 보유했기 때문에 다양한 사업 확장에 대한 기회 요인은 이전보다 높아진 상황”이라며 “이르면 3분기부터 주요 고객사 투자가 재개될 것으로 전망하고 있어 지연된 투자 재개로 매출 성장률이 회복될 가능성도 존재한다”고 말했다.

한편 삼성SDS는 26일 유가증권시장에서 17만4000원으로 장마감했다. 목표가 대비 주가 상승여력은 20.7%다.

김준희 기자 kjun@sporbiz.co.kr